司長隨筆

一帶一路基建融資中心

今年是共建「一帶一路」倡議提出十周年。經過十年持續不斷的發展，這倡議已成為開放包容、互利互惠、合作共贏的國際合作平台。特區政府和香港貿發局將於星期三、四一連兩天舉辦「一帶一路高峰論壇」，迎來數千位海內外政商界領袖、企業家和非政府組織翹楚，一起總結過去十年「一帶一路」的成績和經驗，也共同探討未來如何合力推動這地區的高質量發展，以及香港未來如何發揮更積極的貢獻。今年論壇特設「中東專場」，探討「一帶一路」在中東地區的新機遇、新發展和新合作，突顯了市場對中東市場的興趣和重視。

在「一帶一路」倡議下，在東南亞、中亞、中東以至非洲多國，多個鐵路、公路、港口、電力設施、產業園區等基建項目相繼落實，推動當地經濟的增長和發展。日前，東南亞第一條高鐵——印尼雅萬高鐵開通，日後往來雅加達與萬隆的交通時間將由三個半小時大幅縮減至40分鐘，大大提升人員的便捷流動，為經濟和社會的提速發展注入新動能。

十年間，中國與「一帶一路」國家之間的年均貿易額，由2013年的一萬億美元倍增至去年的二萬億美元，年均增長8%。去年中國對「一帶一路」國家的對外直接投資接近210億美元，按年增加3.3%。

「一帶一路」倡議的推進將為市場帶來龐大的基建投融資活動，讓基建項目更快速落實。在「一國兩制」下，香港作為國家的國際金融中心，匯聚海內外資金和頂級的金融機構和人才，融資渠道多元豐富，規則和制度深受國際投資者信任，能在這方面作出積極和獨特的貢獻。

就基建項目的籌融資而言，除了傳統的股權投資、銀團貸款和發債外，投資者還可以選擇將成熟項目在港上市，或把項目權益證券化，更早將資金回籠以便投資其他項目。在去年的《財政預算案》中，我提出由香港按揭證券公司推出「基建融資證券化產品」試點計劃。今年五月，香港按證公司成功透過特設公司Bauhinia 1完成首次基建融資證券化產品發行。Bauhinia 1 投資組合總價值約為 4億美元，包括 25 個項目的基建貸款，分布在12 個國家，涉及9 個行業，當中更包括1億美元的可持續融資票據，其投資的可再生能源項目，每年貢獻減省碳排放超過26萬噸。而Bauhinia 1涵蓋的教育、電訊相關的項目，亦協助有關國家為其弱勢社群提供更多接受專上教育的機會，以及改善通訊設施。

隨著「一帶一路」國家愈來愈多使用人民幣作跨境貿易結算，市場對以人民幣投資的需求日益增加。香港擁有全球最大的離岸人民幣資金池，處理著全球四分之三的離岸人民幣支付業務，並擁有最大的離岸人民幣債券市場，我們一直著力豐富離岸人民幣的投資產品和渠道，以及風險管理工具，更好滿足投資者的資金配置和風險管理的需求。

在專業服務方面，香港亦擁有巨大優勢，能為「一帶一路」眾多基建項目，提供所需的工程、建築、財務諮詢、會計和法律服務的支援。當中，獲信賴的解決爭議服務是重要一環，讓各方都有更大信心落實合作。

香港在「一國兩制」下是中國境內唯一實行普通法制度的司法管轄區，在國家「十四五規劃」和粵港澳大灣區規劃的明確支持下，特區政府正全力鞏固香港作為亞太區主要國際法律及爭議解決服務中心的定位。去年五月，亞洲—非洲法律協商組織香港區域仲裁中心落戶香港。在外交部的支持下，國際調解院籌備辦公室今年二月在香港正式成立。

展望未來，「一帶一路」將有更多的綠色基建項目。按市場估計，未來30年，單是亞洲地區便需要66萬億美元的氣候投資。我在今年的《財政預算案》明確提出，銳意將香港打造成為國際綠色科技及綠色金融中心，也是看準全球在這方面的大趨勢。香港的綠色金融市場領先亞洲，在香港安排發行的綠色和可持續債券總額，佔亞洲市場超過三分之一。香港的綠色科技企業，在科研上也甚具優勢。例如，本地初創研發了一種製冷塗層，使用在建築物表面可使室內溫度降低6至8度，估計可節省40%耗電量；也有本港初創研發出世界上首個利用3D打印技術製作的「人工陶土珊瑚礁盤」，應用在海中幫助珊瑚生長；這些企業都已打入了中東市場。憑著香港和大灣區兄弟城市的協同合作，相信能夠為「一帶一路」國家的綠色轉型，提供理想的金融和科技方案。

攜手十載，共建共贏。世界銀行報告顯示，共建「一帶一路」使參與的經濟體的貿易增加4.1%，吸引外資增加5%，使低收入國家的GDP增加3.4%。而受益於「一帶一路」建設，新興和發展中經濟體的GDP佔全球份額提高了3.6個百分點。這些數字正反映「一帶一路」在促進和深化國際合作、推動全球互聯互通、拉動世界經濟增長等各方面，發揮著重要作用。在這國際合作平台中，香港一直是積極參與者和貢獻者，在「一帶一路」高質量發展中，與貿易夥伴一起推動深化合作，香港的優勢將能更充份發揮，共謀更美好的發展、共建更深厚的友誼，一起發掘更多商機、創造亮麗的前景。

2023年9月10日