司长随笔

一带一路基建融资中心

今年是共建「一带一路」倡议提出十周年。经过十年持续不断的发展，这倡议已成为开放包容、互利互惠、合作共赢的国际合作平台。特区政府和香港贸发局将于星期三、四一连两天举办「一带一路高峰论坛」，迎来数千位海内外政商界领袖、企业家和非政府组织翘楚，一起总结过去十年「一带一路」的成绩和经验，也共同探讨未来如何合力推动这地区的高质量发展，以及香港未来如何发挥更积极的贡献。今年论坛特设「中东专场」，探讨「一带一路」在中东地区的新机遇、新发展和新合作，突显了市场对中东市场的兴趣和重视。

在「一带一路」倡议下，在东南亚、中亚、中东以至非洲多国，多个铁路、公路、港口、电力设施、产业园区等基建项目相继落实，推动当地经济的增长和发展。日前，东南亚第一条高铁——印尼雅万高铁开通，日后往来雅加达与万隆的交通时间将由三个半小时大幅缩减至40分钟，大大提升人员的便捷流动，为经济和社会的提速发展注入新动能。

十年间，中国与「一带一路」国家之间的年均贸易额，由2013年的一万亿美元倍增至去年的二万亿美元，年均增长8%。去年中国对「一带一路」国家的对外直接投资接近210亿美元，按年增加3.3%。

「一带一路」倡议的推进将为市场带来庞大的基建投融资活动，让基建项目更快速落实。在「一国两制」下，香港作为国家的国际金融中心，汇聚海内外资金和顶级的金融机构和人才，融资渠道多元丰富，规则和制度深受国际投资者信任，能在这方面作出积极和独特的贡献。

就基建项目的筹融资而言，除了传统的股权投资、银团贷款和发债外，投资者还可以选择将成熟项目在港上市，或把项目权益证券化，更早将资金回笼以便投资其他项目。在去年的《财政预算案》中，我提出由香港按揭证券公司推出「基建融资证券化产品」试点计划。今年五月，香港按证公司成功透过特设公司Bauhinia 1完成首次基建融资证券化产品发行。Bauhinia 1 投资组合总价值约为 4亿美元，包括 25 个项目的基建贷款，分布在12 个国家，涉及9 个行业，当中更包括1亿美元的可持续融资票据，其投资的可再生能源项目，每年贡献减省碳排放超过26万吨。而Bauhinia 1涵盖的教育、电讯相关的项目，亦协助有关国家为其弱势社群提供更多接受专上教育的机会，以及改善通讯设施。

随着「一带一路」国家愈来愈多使用人民币作跨境贸易结算，市场对以人民币投资的需求日益增加。香港拥有全球最大的离岸人民币资金池，处理着全球四分之三的离岸人民币支付业务，并拥有最大的离岸人民币债券市场，我们一直着力丰富离岸人民币的投资产品和渠道，以及风险管理工具，更好满足投资者的资金配置和风险管理的需求。

在专业服务方面，香港亦拥有巨大优势，能为「一带一路」众多基建项目，提供所需的工程、建筑、财务咨询、会计和法律服务的支援。当中，获信赖的解决争议服务是重要一环，让各方都有更大信心落实合作。

香港在「一国两制」下是中国境内唯一实行普通法制度的司法管辖区，在国家「十四五规划」和粤港澳大湾区规划的明确支持下，特区政府正全力巩固香港作为亚太区主要国际法律及争议解决服务中心的定位。去年五月，亚洲—非洲法律协商组织香港区域仲裁中心落户香港。在外交部的支持下，国际调解院筹备办公室今年二月在香港正式成立。

展望未来，「一带一路」将有更多的绿色基建项目。按市场估计，未来30年，单是亚洲地区便需要66万亿美元的气候投资。我在今年的《财政预算案》明确提出，锐意将香港打造成为国际绿色科技及绿色金融中心，也是看准全球在这方面的大趋势。香港的绿色金融市场领先亚洲，在香港安排发行的绿色和可持续债券总额，占亚洲市场超过三分之一。香港的绿色科技企业，在科研上也甚具优势。例如，本地初创研发了一种制冷涂层，使用在建筑物表面可使室内温度降低6至8度，估计可节省40%耗电量；也有本港初创研发出世界上首个利用3D打印技术制作的「人工陶土珊瑚礁盘」，应用在海中帮助珊瑚生长；这些企业都已打入了中东市场。凭着香港和大湾区兄弟城市的协同合作，相信能够为「一带一路」国家的绿色转型，提供理想的金融和科技方案。

携手十载，共建共赢。世界银行报告显示，共建「一带一路」使参与的经济体的贸易增加4.1%，吸引外资增加5%，使低收入国家的GDP增加3.4%。而受益于「一带一路」建设，新兴和发展中经济体的GDP占全球份额提高了3.6个百分点。这些数字正反映「一带一路」在促进和深化国际合作、推动全球互联互通、拉动世界经济增长等各方面，发挥着重要作用。在这国际合作平台中，香港一直是积极参与者和贡献者，在「一带一路」高质量发展中，与贸易伙伴一起推动深化合作，香港的优势将能更充份发挥，共谋更美好的发展、共建更深厚的友谊，一起发掘更多商机、创造亮丽的前景。

2023年9月10日